市场上关于计划发起人的信托责任的声音如此之大，难怪人们感到困惑. 这种混淆始于谁是受托人，因此重要的是要注意受托人的状态是基于为计划执行的功能的, 不是一个人的头衔.
你的计划的受托人通常包括受托人, 投资顾问, 在计划管理中行使自由裁量权的所有个人, 计划管理委员会的所有成员(如果有的话)和选择委员会官员的成员. 在确定个人或实体是否为受托人时, 你需要看看他们是否在行使自由裁量权或控制你的计划.
401K管理最佳实践
实施以下最佳做法可帮助您减轻信托风险:
- 坚持定义良好的、深思熟虑的、文档化的过程.
- 包括一份精心起草的投资政策声明(IPS)，描述投资选择和监控标准.
- 每年检讨该计划基金阵容的表现，以确定是否符合IPS标准.
- Identify all of your plan’s service providers; know and understand their services and fees; monitor performance; and determine if fees are reasonable through objective plan benchmarking.
- 识别利益冲突. 虽然他们并不违法, 如果不加以监控，它们将导致更高的计划费用，并随着时间的推移降低投资绩效. 任何妨碍计划以计划参与者的唯一最佳利益运作的关系都会增加信托风险.
- 小心服务提供者之间的财务安排(例如, 共同基金经理支付给计划记录保管人的款项, TPA或投资顾问)，因为他们是冲突的最大来源. 同时也要注意计划受托人和计划服务提供者之间的个人关系.
- 以受托人的身份聘请投资顾问，并确保他们以书面形式记录这一身份. 如果你的顾问不是受托人, 确保他们得到了合理的报酬，并知道是谁在支付他们.
- 每三到五年对你的计划的服务提供商和投资平台进行一次独立审查. 使用外部顾问，不管你有多信任你的顾问.
- 充分利用法律规定的信托安全港.
- 如果您允许参与者做出投资决定，请遵守ERISA 404(c). There are three compliance areas: 1) investment menu requirements; 2) plan design and administrative requirements; and 3) information and disclosure requirements.
- 实施合格违约投资安排, 特别是如果你的计划有自动登记的规定. 这是针对未进行肯定投资选择的参与者的批准投资选择. 您还应该考虑将所有参与者的余额转移到QDIA中，然后允许参与者进行肯定选举. 确保遵守所有QDIA要求.
- 建立信托文件 它包含上面列出的计划监督活动的文件，例如:
- 所有法律文件，包括IPS
- 所有服务提供商合同和要求披露的信息的副本
- 所有投资监测报告及招股说明书
- 所有计划委员会会议记录
- 在选择服务提供商时进行了所有尽职调查
- 年度表格5500及经审计的计划财务报表(如有需要)
- 来自服务提供商的年度计划活动摘要
- 购买信托保险. 这不是一个ERISA保真债券，它实际上要求所有处理计划资产的员工都能得到保障. 而保真债券则补偿计划因计划发起人雇员的不诚实行为而造成的损失, 信托保险保护所有计划受托人的个人资产，因为他们被指控违反信托责任或未能以参与者的最佳利益谨慎行事.
作为计划发起人, 您对监督您的计划雇用的计划服务提供商的表现负有最终责任. You cannot assign or delegate away fiduciary responsibilities to another person or organization; however, 您可以与其他可能更了解退休计划运作的人分享受托人身份. 如果你不遵守上面描述的基本行为准则, 您个人可能有责任赔偿本计划的任何损失，或赔偿因他们的行为而不当使用本计划资产而获得的任何利润.
限制你的信托风险，因为它涉及到你的退休计划只有五步之遥. 遵循它们来保护你自己和你的计划参与者.
本文最初发表于 退休计划见解， 一个意图 & 2013年9月4日联营通讯.
注意: 此内容在上述发布日期是准确的，并有可能更改. 在就本文所载的任何事项采取行动之前，请寻求专业意见.